Option trading strategy butterfly

Spread Butterfly BREAKING DOWN Butterfly Spread Butterfly spreads memiliki risiko terbatas. Dan kerugian maksimum yang terjadi adalah biaya investasi awal Anda. Pengembalian tertinggi yang bisa Anda peroleh terjadi bila harga underlying asset tepat pada harga strike dari opsi tengah. Opsi perdagangan jenis ini terstruktur memiliki peluang besar untuk mendapatkan keuntungan, meski memiliki keuntungan kecil. Posisi long dalam spread kupu-kupu akan mendapatkan keuntungan jika volatilitas volatilitas harga saham di masa depan lebih rendah dari volatilitas tersirat. Posisi short dalam spread kupu-kupu akan mendapatkan keuntungan bila volatilitas volatilitas harga saham di masa depan lebih tinggi daripada volatilitas tersirat. Call Option Butterfly Spread Characteristics Dengan menjual dua opsi panggilan singkat dengan harga strike yang ditentukan, dan membeli satu opsi call di atas dan satu dengan harga strike yang lebih rendah (sering disebut sayap kupu-kupu), seorang investor berada dalam posisi untuk mendapatkan Sebuah keuntungan jika underlying asset mencapai titik harga tertentu saat kadaluarsa. Langkah penting dalam membangun kupu-kupu yang tepat adalah bahwa sayap kupu-kupu harus jauh dari harga strike tengah. Jadi, jika seorang investor short menjual dua opsi pada underlying asset pada strike price 60, dia harus membeli satu opsi call masing-masing pada harga 55 dan 65 strike price. Dalam skenario ini, investor akan menghasilkan keuntungan maksimal jika underlying asset berharga 60 pada saat kadaluarsa. Jika underlying asset di bawah 55 saat kadaluarsa, investor akan menyadari kerugian maksimumnya, yang merupakan harga bersih untuk membeli dua opsi panggilan sayap ditambah hasil penjualan dua opsi pemogokan kedua. Hal yang sama terjadi jika underlying asset dengan harga 65 atau di atas saat kadaluarsa. Jika harga dasarnya antara 55 dan 65, kerugian atau keuntungan bisa terjadi. Besarnya premi yang dibayarkan untuk masuk posisi adalah kunci. Asumsikan bahwa harganya 2,50 untuk masuk ke dalam posisi. Berdasarkan hal tersebut, jika underlying asset di harga di bawah 60 minus 2,50, posisi tersebut akan mengalami kerugian. Hal yang sama berlaku jika underlying asset dihargai 60 ditambah 2,50 pada saat kadaluarsa. Dalam skenario ini, posisi akan menguntungkan jika harga underlying berada di kisaran antara 57,50 dan 62,50 pada saat kadaluarsa. Pilihan Strategi Perlindungan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau brosur Karakteristik dan Risiko Brosur Standarisasi sebelum Anda memulai opsi perdagangan. Pilihan investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Beberapa pilihan strategi kaki melibatkan risiko tambahan. Dan dapat menyebabkan perlakuan pajak yang kompleks. Silakan berkonsultasi dengan profesional pajak sebelum menerapkan strategi ini. Volatilitas tersirat mewakili konsensus pasar terhadap tingkat volatilitas harga saham di masa depan atau probabilitas mencapai titik harga tertentu. Orang-orang Yunani mewakili konsensus pasar mengenai bagaimana opsi tersebut akan bereaksi terhadap perubahan pada variabel tertentu yang terkait dengan penentuan harga kontrak opsi. Tidak ada jaminan bahwa perkiraan volatilitas tersirat atau orang Yunani akan benar. Respon sistem dan waktu akses dapat bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem, dan faktor lainnya. TradeKing menyediakan layanan bagi para broker dengan layanan perantara diskon, dan tidak memberikan rekomendasi atau saran investasi, keuangan, hukum atau pajak. Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan, atau produk TradeKings. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau terlibat dalam strategi investasi tertentu. Proyeksi atau informasi lain mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil di masa depan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja terakhir dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau pengembalian di masa depan. Penggunaan Tradeer Trader Network Anda dikondisikan untuk menerima semua Pengungkapan TradeKing dan Persyaratan Layanan Jaringan Trader. Apa pun yang disebutkan adalah untuk tujuan pendidikan dan bukan rekomendasi atau saran. Radio Pilihan Playbook dibawa kepada Anda oleh TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang. TradeKing Group, Inc. adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial Inc. Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC. Seluruh hak cipta. Anggota FINRA dan SIPC .10 Strategi Opsi Untuk Mengetahui Terlalu sering, para pedagang beralih ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. Terlalu sering, para pedagang melompat ke permainan pilihan dengan sedikit atau tanpa pemahaman tentang berapa banyak strategi pilihan yang tersedia untuk membatasi risiko mereka dan memaksimalkan laba. Dengan sedikit usaha, pedagang bisa belajar bagaimana memanfaatkan fleksibilitas dan kekuatan penuh pilihan sebagai kendaraan dagang. Dengan pemikiran ini, kami akan menggabungkan slide show ini, yang kami harap akan mempersingkat kurva belajar dan mengarahkan Anda ke arah yang benar. 1. Cover Covered Selain membeli opsi panggilan naked, Anda juga dapat mengikuti strategi call call atau buy-write yang mendasar. Dalam strategi ini, Anda akan membeli aset secara langsung, dan sekaligus menulis (atau menjual) opsi panggilan pada aset yang sama. Volume aset Anda yang dimiliki harus sama dengan jumlah aset yang mendasari opsi call. Investor akan sering menggunakan posisi ini ketika mereka memiliki posisi jangka pendek dan opini netral terhadap aset tersebut, dan ingin menghasilkan keuntungan tambahan (melalui penerimaan premi panggilan), atau melindungi terhadap potensi penurunan nilai aset yang mendasarinya. 2. Menikah Menempatkan Dalam strategi yang sudah menikah, seorang investor yang membeli (atau saat ini memiliki) aset tertentu (seperti saham), sekaligus membeli opsi put untuk Jumlah saham yang setara Investor akan menggunakan strategi ini saat mereka bullish terhadap harga aset dan ingin melindungi diri dari potensi kerugian jangka pendek. Strategi ini pada dasarnya berfungsi seperti polis asuransi, dan menetapkan lantai seandainya harga aset turun drastis. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penggunaan strategi ini, lihat Menikah Menempatkan: Hubungan Pelindung.) 3. Bull Call Spread Dalam strategi spread bull bull, investor secara bersamaan akan membeli opsi panggilan dengan harga strike yang spesifik dan menjual jumlah panggilan yang sama di Harga strike yang lebih tinggi Kedua opsi panggilan tersebut akan memiliki bulan kedaluwarsa dan underlying asset yang sama. Jenis strategi penyebaran vertikal ini sering digunakan saat investor bullish dan mengharapkan kenaikan harga aset yang moderat. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Vertical Bull and Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Strategi penyempitan puting adalah bentuk penyebaran vertikal lainnya seperti spread bull. Dalam strategi ini, investor secara bersamaan akan membeli opsi opsi pada harga strike tertentu dan menjual jumlah yang sama dengan harga strike yang lebih rendah. Kedua opsi tersebut akan menjadi aset dasar yang sama dan memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama. Metode ini digunakan saat trader bearish dan memperkirakan harga underlying asset akan turun. Ini menawarkan keuntungan terbatas dan kerugian terbatas. (Untuk strategi lebih lanjut, baca Bear Put Spreads: Alternatif Mengaum untuk Menjual Pendek.) 5. Protective Collar Strategi kerah pelindung dilakukan dengan membeli opsi put option out-of-the-money dan menulis out-of-the-money. - money call option pada saat bersamaan, untuk underlying asset yang sama (seperti saham). Strategi ini sering digunakan oleh investor setelah posisi long dalam saham mengalami kenaikan yang cukup besar. Dengan cara ini, investor bisa mengunci keuntungan tanpa menjual sahamnya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang jenis strategi ini, lihat Dont Lupakan Collar Perlindungan Anda dan Cara Kerja Kerahasiaan Protektif.) 6. Straddle Long Strategi strategi straddle yang panjang adalah ketika seorang investor membeli call dan put option dengan harga strike yang sama, yang mendasari Aset dan tanggal kadaluarsa secara simultan. Seorang investor akan sering menggunakan strategi ini ketika dia yakin harga aset dasar akan bergerak secara signifikan, namun tidak yakin arah mana yang akan diambil langkah tersebut. Strategi ini memungkinkan investor untuk mempertahankan keuntungan tak terbatas, sementara kerugiannya terbatas pada biaya kedua kontrak pilihan. 7. Long Strangle Dalam strategi opsi long strangle, investor membeli call dan put option dengan maturity dan underlying asset yang sama, namun dengan strike price yang berbeda pula. Harga strike put biasanya akan berada di bawah harga strike dari call option, dan kedua opsi akan keluar dari uang. Seorang investor yang menggunakan strategi ini percaya bahwa harga underlying asset akan mengalami pergerakan yang besar, namun tidak yakin ke arah mana langkah tersebut akan dilakukan. Kerugian yang terbatas pada biaya kedua pilihan strangles biasanya akan lebih murah daripada straddles karena pilihannya dibeli dari uang. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkan Tahan Kuat pada Laba Dengan Strangles.) 8. Kupu Kupu Segarkan Semua strategi sampai saat ini memerlukan kombinasi dua posisi atau kontrak yang berbeda. Dalam strategi pilihan spread kupu-kupu, investor akan menggabungkan strategi penyebaran banteng dan strategi penyeberangan, dan menggunakan tiga harga strike yang berbeda. Misalnya, satu jenis spread kupu-kupu melibatkan pembelian satu opsi call (put) dengan harga strike terendah (tertinggi), sementara menjual dua opsi call (put) pada harga strike yang lebih tinggi (lower), lalu satu panggilan terakhir (put) Pilihan pada harga strike yang lebih tinggi (lebih rendah). (Untuk strategi lebih lanjut, baca Setting Profit Traps with Butterfly Spreads.) 9. Condor Besi Strategi yang lebih menarik lagi adalah condong i ron. Dalam strategi ini, investor sekaligus memegang posisi panjang dan pendek dalam dua strategi saling mencengkeram. Kondor besi adalah strategi yang cukup kompleks yang tentunya membutuhkan waktu untuk belajar, dan berlatih menguasai. (Sebaiknya baca lebih lanjut tentang strategi ini dalam Take Flight With a Iron Condor) Jika Anda Flock To Iron Condors dan coba strategi untuk diri Anda sendiri (bebas risiko) dengan menggunakan Simulator Investopedia.) 10. Kupu-kupu Besi Pilihan terakhir strategi yang akan kami tunjukkan Inilah kupu-kupu besi. Dalam strategi ini, investor akan menggabungkan straddle panjang atau pendek dengan pembelian atau penjualan simultan. Meski mirip dengan kupu-kupu yang menyebar. Strategi ini berbeda karena menggunakan kedua panggilan dan menempatkan, sebagai lawan satu atau yang lain. Keuntungan dan kerugian keduanya terbatas dalam kisaran tertentu, tergantung pada harga strike dari opsi yang digunakan. Investor sering menggunakan opsi out-of-the-money dalam upaya mengurangi biaya sambil membatasi risiko. (Untuk memahami strategi ini lebih lanjut, baca Apa itu Strategi Pilihan Kupu-Kupu Besi) Artikel Terkait Teori ekonomi total pengeluaran dalam ekonomi dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah pengembalian yang diperoleh melebihi yang bisa diperoleh tanpa risiko. Pembelian kembali saham beredar (repurchase) oleh perusahaan untuk mengurangi jumlah saham yang beredar di pasaran. Perusahaan. Pengembalian pajak adalah pengembalian pajak yang dibayarkan kepada seseorang atau rumah tangga bila kewajiban pajak sebenarnya kurang dari jumlah tersebut. Nilai moneter dari semua barang jadi dan jasa yang dihasilkan dalam batas negara dalam jangka waktu tertentu. Butterfly Spread Limited Profit Keuntungan maksimum untuk spread kupu-kupu panjang dicapai ketika harga saham yang mendasarinya tetap tidak berubah saat kadaluarsa. Pada harga ini, hanya panggilan mencolok yang lebih rendah yang kadaluarsa dalam uang. Rumus untuk menghitung keuntungan maksimum diberikan di bawah ini: Harga Strike Max Profit Harga Panggilan Pendek - Harga Strike Lower Strike Long Call - Komisi Dibayar Bersih Bersih Dibayar Laba Maksimum Dicapai Saat Harga Strike Mendasari Harga Panggilan Pendek Risiko Terbatas Kerugian maksimum untuk Penyebaran kupu-kupu panjang terbatas pada debit awal yang diambil untuk masuk dalam perdagangan ditambah komisi. Rumus untuk menghitung kerugian maksimum diberikan di bawah ini: Komisi Pembiayaan Premi Rugi Max Loss Membayar Rugi Maksimum Terjadi bila Harga Strike Underlying Harga Strike Tinggi Call Breakeven Point (s) Ada 2 titik impas untuk posisi spread kupu-kupu. Titik impas dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut. Strike Upper Breakeven Point Harga Strike Long Call - Net Premium Dibayar Lower Breakeven Point Strike Harga Lower Strike Long Call Net Premi Dibayar Anggaplah saham XYZ diperdagangkan pada 40 di bulan Juni. Pedagang opsi mengeksekusi kupu-kupu panggilan panjang dengan membeli telepon JUL 30 untuk 1100, menulis dua JUL 40 untuk masing-masing 400 dan membeli telepon JUL 50 lainnya seharga 100. Wesel bersih yang diambil untuk masuk posisi adalah 400, yang juga merupakan jumlah maksimumnya. Kemungkinan kerugian Pada saat jatuh tempo pada bulan Juli, stok XYZ masih diperdagangkan pada 40. Panggilan JUL 40 dan panggilan JUL 50 kadaluarsa tidak berharga sementara panggilan JUL 30 masih memiliki nilai intrinsik 1000. Mengurangi debit awal 400, keuntungan yang dihasilkan adalah 600, Yang juga merupakan keuntungan maksimal yang dapat dicapai. Hasil kerugian maksimal saat perdagangan saham di bawah 30 atau di atas 50. Pada 30, semua opsi kadaluarsa tidak berharga. Di atas 50, keuntungan dari dua panggilan panjang akan dinetralkan oleh kerugian dari dua panggilan singkat tersebut. Dalam kedua situasi tersebut, pedagang kupu-kupu mengalami kerugian maksimal yang merupakan debit awal yang diambil untuk memasuki perdagangan. Catatan: Meskipun kami telah membahas penggunaan strategi ini dengan mengacu pada opsi saham, spread kupu-kupu juga berlaku dengan menggunakan opsi ETF, opsi indeks serta opsi futures. Komisi Komisi dapat membuat dampak yang signifikan terhadap keuntungan atau kerugian keseluruhan saat menerapkan strategi spread opsi. Efeknya bahkan lebih terasa karena kupu-kupu menyebar karena ada 4 kaki yang terlibat dalam perdagangan ini dibandingkan dengan strategi sederhana seperti spread vertikal yang hanya memiliki 2 kaki. Jika Anda sering menggunakan opsi berkaki banyak, Anda harus memeriksa perusahaan pialang OptionsHouse di mana mereka mengenakan biaya rendah hanya 0,15 per kontrak (4,95 per perdagangan). Strategi serupa Strategi berikut serupa dengan spread kupu-kupu karena strategi volatilitas rendah juga memiliki potensi keuntungan terbatas dan risiko terbatas. Kalender Netral Menyebar Strategi kebalikan dari kupu-kupu panjang adalah kupu-kupu pendek. Spread kupu-kupu pendek digunakan saat volatilitas tinggi diperkirakan akan mendorong harga saham ke kedua arah. Long Put Butterfly Strategi trading kupu-kupu yang panjang juga bisa dibuat menggunakan peletakkan bukan panggilan dan dikenal sebagai kupu-kupu lama. Penyebaran sayap kupu-kupu menyebar ke keluarga menyebar yang disebut wingspreads yang anggotanya dinamai segudang makhluk terbang. Siap Memulai Trading Akun trading baru Anda segera didanai dengan 5.000 uang virtual yang dapat Anda gunakan untuk menguji strategi trading Anda menggunakan platform perdagangan OptionHouses virtual tanpa mempertaruhkan uang dengan susah payah. Begitu Anda memulai trading secara nyata, semua perdagangan yang dilakukan dalam 60 hari pertama akan bebas komisi sampai 1000 Ini adalah penawaran waktu yang terbatas. Bertindak sekarang Anda Mungkin Juga Suka Lanjutkan Membaca. Membeli straddles adalah cara yang hebat untuk menghasilkan pendapatan. Sering kali, gap harga saham naik atau turun mengikuti laporan pendapatan kuartalan namun seringkali, arah pergerakannya tidak dapat diprediksi. Misalnya, sell sell bisa terjadi meski laporan earning bagus jika investor mengharapkan hasil yang bagus. Baca terus Jika Anda sangat bullish pada saham tertentu untuk jangka panjang dan ingin membeli saham namun merasa agak overvalued saat ini, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menulis opsi pada saham sebagai alat untuk mendapatkannya di saham. Diskon. Baca terus Juga dikenal sebagai pilihan digital, opsi biner termasuk dalam kelas khusus pilihan eksotis di mana pedagang opsi berspekulasi semata-mata pada arahan yang mendasari dalam waktu yang relatif singkat. Baca terus Jika Anda menginvestasikan gaya Peter Lynch, mencoba memprediksi multi-bagger berikutnya, Anda pasti ingin mengetahui lebih banyak tentang LEAPS dan mengapa saya menganggapnya sebagai pilihan terbaik untuk berinvestasi di Microsoft berikutnya. Baca terus Dividen kas yang dikeluarkan oleh saham berdampak besar terhadap harga opsi mereka. Hal ini karena harga saham yang mendasarinya diperkirakan akan turun dengan jumlah dividen pada tanggal ex-dividend. Baca terus Sebagai alternatif untuk menulis panggilan tertutup, seseorang dapat memasukkan spread bull untuk potensi keuntungan yang sama namun dengan kebutuhan modal yang jauh lebih sedikit. Sebagai pengganti memegang saham mendasar dalam strategi call yang tertutup, alternatifnya. Baca terus Beberapa saham membagikan dividen setiap kuartal. Anda memenuhi syarat untuk membagikan dividen jika Anda memegang saham sebelum tanggal ex-dividend. Baca terus Untuk mencapai tingkat pengembalian yang lebih tinggi di pasar saham, selain mengerjakan lebih banyak pekerjaan rumah di perusahaan yang ingin Anda beli, seringkali perlu mengambil risiko lebih tinggi. Cara yang paling umum dilakukan adalah membeli saham dengan margin. Baca terus Opsi perdagangan hari bisa menjadi strategi sukses dan menguntungkan namun ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum Anda menggunakan mulai menggunakan opsi untuk perdagangan hari. Baca terus Pelajari tentang rasio put call, cara turunannya dan bagaimana hal itu dapat digunakan sebagai indikator pelawan. Baca terus Put-call parity adalah prinsip penting dalam opsi harga yang pertama kali diidentifikasi oleh Hans Stoll dalam makalahnya, The Relation Between Put and Call Prices, pada tahun 1969. Ini menyatakan bahwa premi opsi panggilan menyiratkan harga wajar tertentu untuk opsi put yang sesuai. Memiliki harga strike yang sama dan tanggal kedaluwarsa, dan sebaliknya. Baca terus Dalam perdagangan opsi, Anda mungkin memperhatikan penggunaan alfabet Yunani tertentu seperti delta atau gamma saat menjelaskan risiko yang terkait dengan berbagai posisi. Mereka dikenal sebagai orang-orang Yunani. Baca terus Karena nilai opsi saham tergantung pada harga saham yang mendasarinya, maka berguna untuk menghitung nilai wajar saham dengan menggunakan teknik yang dikenal dengan discounted cash flow. Baca terus